Hazine ve Maliye Bakanlığından 2 milyar euroluk tahvil ihracı

Bakanlığın internet sitesinden yapılan duyuruya nazaran, bu yıla ait dış finansman programı çerçevesinde euro cinsinden 8 yıl vadeli tahvil ihracı için Deutsche Bank, HSBC, JP Morgan ve Societe Generale’e 3 Şubat’ta yetki verildi.

Söz konusu ihraç tıpkı gün sonuçlandı ve fiyatı 2 milyar euro olarak belirlendi. Bu meblağ, 10 Şubat’ta Bakanlığın hesaplarına girecek.

SON 15 YILIN EN DÜŞÜK “SPREAD”İ

İhraç sonucunda, 10 Mart 2034 vadeli tahvilin kupon oranı yüzde 5,15, getiri oranı yüzde 5,2 oldu. İhraç için yaklaşık 6,5 milyar euro meblağında talep toplandı.

İlgili getiri düzeyi, dolar getiri eğrisinin ima ettiği rayiç bedelin altında ve yaklaşık “MS+242” baz puan düzeyinde gerçekleşti. Bu düzey, son 15 yıl içinde gerçekleştirilen euro cinsi ihraçlar ortasındaki en düşük getiri farkı (spread) olarak kaydedildi. Bu ihraçla, euro cinsi getiri eğrisi, mevcut en uzun vadesi olan Ağustos 2031’in ötesine taşınarak yaklaşık 2,5 yıl uzatıldı.

Tahvile yaklaşık 180 yatırımcıdan ihraç meblağının 3 katını aşan talep geldi. Tahvilin yüzde 56’sı Birleşik Krallık, yüzde 24’ü öbür Avrupa ülkeleri, yüzde 9’u ABD, yüzde 6’sı Orta Doğu, yüzde 4’ü Türkiye ve yüzde 1’i öteki ülkelerdeki yatırımcılara tahsis edildi. Böylelikle, son tahsisatta yatırımcı dağılımı yüklü olarak yabancı yatırımcılardan oluştu. Bu tahvil ihracıyla birlikte, 2026’da milletlerarası sermaye piyasalarından yaklaşık 5,9 milyar dolar finansman sağlanmış oldu.

patronlardunyasi.com