Bankacılık uzmanlarına göre, konut kredisindeki faizlerin yüzde 1’in altına düşmesi 1 yılı bulacak

Merkez Bankası faiz indirimlerine başlaması tüm kredi faizlerinin yanı sıra en çok konut kredisinde düşüş beklentisi doğurdu. Lakin bankacılık kesiminde konut kredi faizleri iki faiz indirimi sonrasında aylık yüzde 2,79’un altına bir türlü inmedi. Artık beklentiler artsa da bankacılık dalı kaynaklarına nazaran enflasyon ve faiz gerektiği kadar düşmeden konut kredi faizlerinde yüzde 2,5’in altını gelmesinin sıkıntı olduğunu 20 baz puan indirimin lakin gerçekleşebileceği görüşünde.

Merkez Bankası’nın 2025 sonu için yüzde 24, 2026 sonu için yüzde 12 ve 2027 sonu için yüzde 8 olan enflasyon varsayımlarında işler yolunda giderse bankacılık kaynaklarına nazaran enflasyonun düşük çift hanelere gerilemesinin olası olduğu 2026 ikinci yarısında konut kredileri yüzde 1’in altına inebilir. Merkez Bankası geçen yıl mayısta tepe yapan enflasyonun hazirandan bu yana dezenflasyon sürecine girmesiyle uzun müddet sabit tuttuğu siyaset faizinde geçen yıl aralık ayında indirim sürecine başladı. Aralık ve ocak toplantılarında 250’şer baz puan olmak üzere yüzde 50 siyaset faizi yüzde 45’e düşürüldü. Siyaset faizi indirimlerinin başlaması en çok konut dalında uzun müddettir beklenen hareketlilik için konut kredi faizlerine yansıması takip edilmeye başlandı.

KONUT KREDİ FAİZİ YÜZDE 3’ÜN ALTINA İNDİ

Ekonomim’den Şebnem Turhan’ın haberine nazaran, bankacılık kesiminde konut kredileri Merkez Bankası faiz indirimi öncesinde aralık ayı başında aylık yüzde 4,5’e kadar yükselirken Bankacılık Düzenleme ve Denetleme Kurumu’nun (BDDK) belirlediği limitlerin dışında kalan birinci ve yeni konut kredilerinde ise yüzde 3,3 düzeylerinde bulunuyordu. Aralık ayı indirimi sonrasında evvel 20-25 baz puanlık düşüşler yaşandı konut kredi faizlerinde ocak ayındaki PPK’nın akabinde ise yeniden 20-25 baz puanlık indirimler geldi.

Böylece BDDK limitlerinin dışında kalan birinci konut kredilerinde faiz oranları aylık yüzde 3’ün altına indi kimi bankalarda yüzde 2,79’a kadar düştü. Fakat konut kredilerinde bu faiz düşüşü çok da beklenilen ölçüde olmadı ve kredi talebini artıracak düzeye de gelmedi. Aylık yüzde 2,79 konut kredi faizinin yıllık bileşik oranı yaklaşık yüzde 39,13 düzeyinde. Bu hem yıllık enflasyonun hem de siyaset faizinin altında yer alıyor. Buna karşın aylık yüksek taksit geri ödemeleri konut kredisi talebini durduruyor.

ENFLASYONUN DÜŞÜK ÇİFT HANEYE İNMESİ BEKLENİR

Bankacılık bölümü kaynaklarının yüzde 2,5’e düşebileceğini belirttiği aylık konut kredi faizinin de yıllık bileşik oranı yaklaşık yüzde 34,5 düzeyi. Bu oran da siyaset faizinin altında. Fakat geçmiş devirlerde enflasyonun düşük çift hanelerde olduğu devirdeki aylık yüzde 1’in altında olan konut kredi faizi düzeylerinin çok çok uzağında bulunuluyor.

Merkez Bankası’nın iddiaları 2027’de tek haneli enflasyona işaret ediyor, 2026 sonu ise yüzde 12. 2026 sonunda bu kestirime ulaşılması durumunda 2026 ikinci yarısından itibaren konut kredilerinde de yüzde 1’in altına düşüş beklenen. Lakin daha öncesinde kamu bankalarının öncülüğünde kampanyalar yapılması da yüzde 1 düzeyinin görülmesini sağlayabilir.

Bankacılık dalı kaynakları enflasyon ve siyaset faizi muhakkak bir düzeyin altına gelmeden konut kredi faizinin yüzde 2,5’in altına gerilemesinin güç olduğu görüşünde. Özel kampanyalar düzenlenebileceğini lakin bunların da tüm bölümlere ulaşmasının sıkıntı olduğunu vurgulayan bankacılık bölümü kaynaklarına nazaran konut kredisinde yaygın kullanım için biraz daha beklemek gerekiyor. Yeni kampanyalarla arzın artmasının ise konut talebini ve kredi oranlarını olumlu etkileyebileceği belirtiliyor. Emlak Konut da evvelki gün 25 projeyi kapsayan yeni bir kampanya açıkladı kampanyanın bir seçeneğinde faiz oranı yüzde 0,99 olarak belirlendi.

KONUT FİYAT ARTIŞI YENİ YILDA İVMELENDİ

Öte yandan Merkez Bankası’nın konut fiyat endeksinde taraf tekrar üste çevrildi. Datalara nazaran ocakta aylık yüzde 4,7 artan konut fiyat endeksi yıllık yüzde 31,9 artış gösterdi. Fiyat artışı böylelikle yüzde 2,3 olan 2024’ün son çeyrek ortalamasına nazaran hızlanırken fiyatlardaki gerileme eğilimi ise durdu. QNB ekonomistleri endeksleri mevsimsellikten arındırılmış TÜFE’ye bölerek konut fiyatlarındaki gerçek değişimi takip ediyor. Buna nazaran Türkiye genelinde konut fiyatları gerçek olarak bir evvelki yılın birebir ayına nazaran yüzde 7,2 oranında geriledi. Yeni konutlardaki yıllık gerçek düşüş ise yüzde 5,8 ile daha sonlu kaldı. Aylık eğilimlere bakıldığında gerçek konut fiyatlarının son periyotta tüm konutlarda yatay eğilim izlediği, yeni konutlarda ise ocakta hafif artış olduğu görülüyor.

KONUTTA FİYATLAR ÇOK GİTMEYECEK ARZ TALEP YAKLAŞACAK

Öte yandan gayrimenkul bölümü uzmanları 2025 yılında arzın talebe yaklaşacağı bir süreç bekliyor. EVA Gayrimenkul Değerleme Genel Müdürü Cansel Turgut Yazıcı, 2024 yılında konut kredilerinin hayli zorlayıcı olduğunu lisana getirerek faizlerin yüksek olmasının alıcı ve satıcıyı birbirinden uzaklaştırdığını ve alım satımın nakit gerçekleştiğini kaydetti. Türkiye’de ne olursa olsun ayda ortalama 120 bin konut satıldığını söyleyen Yazıcı, “2025 yılı güç bir sene olmayacak. Konut kredi hacmi büyüklüğü 2024 de takribi yüzde 12 kadar arttı, bu sene faizler gerilerse biraz daha artmasını öngörüyoruz” diye konuştu.

patronlardunyasi.com